Trust de investimento unitário - UIT BREAKED DOWN Unit Investment Trust - UIT As empresas de investimento oferecem aos indivíduos a oportunidade de investir em uma carteira diversificada de títulos com um baixo requisito de investimento inicial. Os UITs são vendidos por consultores de investimento e um proprietário pode resgatar as unidades para o fundo ou a confiança, em vez de colocar um comércio no mercado secundário. Um UIT é uma empresa de investimento regulada (RIC) ou uma confiança de concedente. Um RIC é uma empresa em que os investidores são co-proprietários, e uma garantia concedente confere aos investidores propriedade proporcional nos títulos subjacentes dos UITs. Como os investimentos são vendidos Os investidores podem resgatar ações de fundos mútuos ou unidades UIT ao valor patrimonial líquido (NAV) ao fundo ou a confiança diretamente ou com a ajuda de um consultor de investimentos. O NAV é definido como o valor total da carteira dividido pelo número de ações ou unidades em circulação e o NAV é calculado a cada dia útil. Por outro lado, os fundos fechados não são resgatáveis e são vendidos no mercado secundário ao preço atual do mercado. O preço de mercado de um fundo fechado é baseado na demanda do investidor e não como um cálculo do valor patrimonial líquido. As diferenças entre UITs e fundos mútuos Os fundos mútuos são fundos abertos, o que significa que o gerente de carteira pode comprar e vender títulos na carteira. O objetivo de investimento de cada fundo mútuo é superar um benchmark particular. E o gerente de carteira negocia títulos para atingir esse objetivo. Um fundo mútuo de ações, por exemplo, pode ter um objetivo de superar o índice Standard amp Poors 500 de estoques de grandes capitais. Muitos investidores preferem usar fundos mútuos para investir em ações para que o portfólio possa ser negociado. Se um investidor estiver interessado em comprar e segurar uma carteira de títulos e ganhar juros, esse indivíduo pode comprar um UIT ou fundo fechado com uma carteira fixa. Um UIT, por exemplo, paga a receita de juros sobre os títulos e detém a carteira até uma data final específica quando os títulos são vendidos eo valor do principal é devolvido aos proprietários. Um investidor de títulos pode possuir uma carteira diversificada de títulos em uma UIT, em vez de gerenciar pagamentos de juros e resgates de títulos em uma conta de corretagem pessoal. BREAKING DOWN Trust Trusts são criados por settlors que decidem como transferir partes ou todos os seus ativos para curadores. Esses curadores mantêm os ativos para os beneficiários da confiança. As regras de um trust dependem dos termos sob os quais foi construído. Em algumas áreas, é possível que os beneficiários mais velhos se tornem curadores. Por exemplo, em algumas jurisdições, o concedente pode ser um beneficiário vitalício e um administrador fiduciário ao mesmo tempo. Existem dois tipos de fideicomisso: a confiança viva e a confiança testamentária. Confianças de vida Uma confiança viva também chamada de confiança revogável ou entre vivos é um documento escrito em que os ativos individuais são fornecidos como uma confiança para o uso e benefício dos indivíduos durante sua vida. Esses ativos são transferidos para seus beneficiários no momento da morte dos indivíduos. O indivíduo tem um fiduciário sucessor que é responsável pela transferência dos ativos. Confianças testamentárias Uma confiança testamentária, também chamada de confiança de vontade, especifica como os ativos de um indivíduo são designados. Este documento surge no momento da morte dos testadores. Propósitos comuns para fideicomissas Algumas pessoas usam relações de confiança simplesmente por privacidade. Os termos de um testamento podem ser públicos em algumas jurisdições. As mesmas condições de uma vontade podem ser aplicadas através de uma confiança. Indivíduos que não querem suas vontades publicamente postadas optam por fideicomisso em vez disso. Os trusts também podem ser usados para o planejamento imobiliário. Normalmente, os bens de um indivíduo falecido são passados para o cônjuge e, em seguida, divididos igualmente para as crianças sobreviventes. No entanto, as crianças com idade inferior a 18 anos precisam ter curadores. Os curadores apenas controlam os ativos até que as crianças atinjam a idade adulta. Os trusts também podem ser usados para o planejamento tributário. Os impostos relativos a fideicomissagens são tipicamente diferentes em comparação com a obtenção da mesma coisa através de outra rota. Em alguns casos, as conseqüências fiscais fornecidas pelo uso de fideicomisso são menores em comparação com outras alternativas. Como tal, o uso de fideicomissagens tornou-se um elemento básico no planejamento tributário para pessoas físicas e jurídicas.
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